天博高端美妆“过冬”，美妆集团激战香水市场
更新时间：2024-12-22
类型：公司新闻
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天博被认为最有希望的高端美妆也开始经历“寒冬”，而香水正在成为美妆集团新的业绩抓手。12月11日，北京商报记者获悉，高丝集团收购了泰国高端香氛品牌PANPURI，拓展多品牌多业务。在高丝最新财报中，其高端品牌黛珂销售额下滑，当曾经占据过集团三分之一销售额的高端品牌增长难续，高丝不得不调整战略另寻增长点，而香水似乎是一个不错的领域。而这样的情况在整个美妆市场中并不少见。
高丝不再“单打独斗”
成立于2003年的PANPURI是泰国美容健康公司PURICO.LTD旗下的香氛品牌。除核心产品香水外，PANPURI还拥有包括身体护理、护肤、家居香水和水疗体验等业务。
PANPURI主要定位高端领域，其开店位置基本在泰国的高端购物中心、酒店、度假村和旅游零售商中。目前该品牌在淘宝开设有海外旗舰店，店内产品主要涉及香氛、按摩精油等，产品单价在300—700元之间。
根据公开资料，PANPURI被称为泰国宝藏级香氛品牌，深受皇室喜爱，目前销售柜台为40家。其海外旗舰店销量最高产品付款人数为5000+人。PANPURI首席执行官兼创始人 Vorravit Siripark曾表示，将继续扩大在亚洲及其他地区业务。此番高丝的收购，也正好契合了PANPURI当初的发展理念。
对于此次收购事宜，高丝方面表示：“通过此次股份收购，将加速实施中长期愿景中设定的全球战略，旨在南半球市场建立影响力，以增加企业价值。”
高丝旗下也有香水产品，但并不突出。如旗下高端美妆品牌黛珂、澳尔滨等都涉及香水，但却并没有特别出圈的独立香水品牌。
就收购相关问题，北京商报记者致电高丝进行采访，但截至发稿未收到回复。
高丝在此前发布的“Vision for Lifelong Beauty Partner - Milestone 2030”中期战略中明确提出“增加区域品牌”的目标，旨在通过优化各区域的运营策略，采取一种更加开放和协作的“不再单打独斗”模式，推动全球业务的持续增长。
美妆集团跑马圈地
越来越多的美妆集团正在加紧布局香水业务。
早在2020年6月，欧莱雅集团旗下高端美妆品牌YSL圣罗兰就将全球首家香水主题旗舰店开到了上海。同年，欧莱雅收购娇韵诗旗下高端香水品牌Azzaro及Mugler；2021年拿下PRADA美妆香水代理权。2022年9月投资中国本土高端香水香氛品牌闻献DOCUMENTS；同月，欧莱雅将PRADA香水美妆中国首家香水专门店落地上海。
2022年底，欧莱雅集团旗下高档化妆品事业部成立了全新的奢华香氛品牌部门。当时，欧莱雅集团高档化妆品部总裁Cyril Chapuy对外表示，“当前是讨论香水的最佳时机，我们正处在一个历史性时刻。因为全球香水市场正迅猛发展，人们对香水表现出前所未有的文化和感官需求。我们看到与香水相关的一切，都带来新的吸引力和不断增长的好奇心，尤其对于年轻消费者、新兴市场以及蓬勃发展的小众和私藏香水领域”。
此后欧莱雅在香水业务的布局也加快速度。2023年2月，欧莱雅集团宣布对中国本土高端香水香氛品牌观夏TO SUMMER进行少数股权投资。今年3月，欧莱雅宣布重启旗下香水品牌Atelier Cologne Paris（欧珑）中国市场，计划2024年在中国开设超过10家精品店/专柜……
雅诗兰黛则在2023年3月收购英国香水品牌Vyrao的少数股权；5月彻底完成对TOMFORD品牌的收购；6月推动旗下高端香氛品牌Le Labo正式进入中国市场。雅诗兰黛更是表示看好香水业务在2025财年带来的增长。
资生堂近两年布局香水业务的步伐也在加快，如其在2015年收购了法国高端香水品牌Serge Lutens（芦丹氏）布局香水业务；2018年成立全球香水部门；2021年逐步将旗下香水品牌引入中国；今年7月，资生堂与意大利奢侈时尚品牌Max Mara（麦丝玛拉）建立长期香水业务合作，获得Max Mara的全球独家授权许可，负责其香水产品的开发、生产、推广和分销。
要客研究院院长周婷对北京商报记者表示，香水业务不仅空间大利润高，更可以覆盖更广泛的客户群体，已经成为生活方式领域最重要的掘金阵地，自然所有集团和品牌都不会错过。
高端美妆哑火
各美妆巨头加速布局背后更多来源于对业绩的焦虑。
如高丝在2024财年前三季度中，净销售额为2387亿日元，同比增长9%；净利润为94亿日元，同比下滑28.4%。资生堂则在前三季度中核心营业利润274.15亿日元，同比下降25.6%；净利润7.54亿日元，同比下降96.3%。再看雅诗兰黛，其在2024财年全年净销售额同比下滑2%；净利润下滑61%。
与此同时，这些美妆巨头曾引以为傲的增长引擎高端美妆正在“哑火”。如欧莱雅在进入2024年后在多季度财报中提及高端美妆增长的放缓以及中国市场高端美妆的下滑影响北亚市场整体业绩。高丝旗下的高端品牌黛珂在2024财年前三季度销售额同比减少7.9亿日元。而雅诗兰黛则在2025财年一季度财报中提及“消费信心不足，高端美妆行业进一步疲软，中国市场的净销售额出现两位数下滑”。
然而，与高端美妆卖不动形成鲜明对比的是香水业务正在成为各美妆集团业务中的增长亮点。欧莱雅在2024财年三季度财报中提及中国市场高端美妆下滑之际同时提到，香水业务实现较高的增长。
而雅诗兰黛在2024财年中提及在所有下滑的业务中，香水业务成为唯一增长的业务。雅诗兰黛表示，集团高端香水线在2024财年整体均实现中个位数有机增长，并预计在2025财年持续发力增长。
另据弗若斯特沙利文数据，2018—2023年全球香水市场规模由5907亿元增长至7096亿元，复合年增长率为12.3%。随着全球经济复苏和消费者购买力的提高，预计2024年全球香水市场规模将突破7542亿元，未来几年仍将保持增长趋势。与市场的持续扩容相对应的是更激烈的市场竞争。
对于高端美妆卖不动香水却卖得很好的原因，周婷给出了自己的观点：“国际高端美妆品牌在中国卖得不好，最主要的原因是中国国货美妆品牌的竞争，在国际美妆品牌形象下滑的基础上，让主打性价比的中国美妆品牌快速崛起，抢占了国际美妆大量市场份额。香水业务也同样在经受中国香水品牌的冲击，但是因为香水品牌竞争力更强，受中国品牌冲击比较小，以及非社交类香水需求的增加，尤其是定制香水市场的快速崛起，国际香水在中国仍然获得了不错的发展。”
美妆资深评论人、美云空间电商创始人白云虎则认为，“护肤类目的需求比较刚需，在消费需求呈现‘分级’的大趋势下，有些对高端护肤的需求会下降；但对于有高端消费需求的用户，增长香水等延展消费也是合理的另一方面，香水和香氛等类目的属性，是‘感性’需求，在社会和情绪压力之下，用户的需求也会有所增长，推动了香水市场的增长”。（记者 张君花）
